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1. ¿Qué es una Sociedad de Inversión?
Es una sociedad anónima, autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, para recibir recursos del público e invertirlos en una diversidad de valores con el objeto de ofrecer a los inversionistas, particularmente a los medianos y pequeños, la oportunidad de participar en el mercado de valores.
2. ¿Cuáles son los objetivos/ventajas de las Sociedades de Inversión?
Permiten el acceso de pequeños y medianos ahorradores a inversiones que difícilmente podrían hacer de manera individual. Fomentan la administración profesional de portafolios de inversión. Permiten la diversificación del patrimonio invertido y ofrecen liquidez. Generan economías de escala en los procesos de administración y análisis de inversiones.
3. ¿Que son las Distribuidoras de Acciones de Sociedades de Inversión?
Son empresas autorizadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, que tienen como objeto la prestación de servicios de distribución de acciones de sociedades de inversión. Las distribuidoras de acciones de sociedades de inversión están clasificadas en Integrales y Referenciadoras.
4. ¿Qué servicios pueden proporcionar las Sociedades Distribuidoras Integrales?
Promoción y/o asesoría a terceros para la adquisición y enajenación de acciones de sociedades de inversión. Mantener a disposición del público los prospectos de información. Ejecutar órdenes por cuenta de terceros para la compra y venta de acciones de sociedades de inversión. Liquidar, por cuenta de terceros, las operaciones de compra-venta. Generar estados de cuenta. Otros servicios o actividades conexas o complementarias que autorice la CNBV.
5. ¿Qué servicios pueden proporcionar las Sociedades Distribuidoras Referenciadoras?
Promoción y asesoría a terceros. Transmisión de órdenes para la compra y venta de acciones de sociedades de inversión, canalizándolas por medio de la sociedad o entidad financiera contratada por la sociedad de inversión para los efectos de liquidar dichas transacciones. Las sociedades distribuidoras referenciadoras, en ningún caso podrán recibir recursos de terceros producto de la realización de operaciones de compra y venta de acciones de sociedades de inversión.
6. ¿Qué tipo de Sociedad Distribuidora de Acciones de Sociedades de Inversión es Más Fondos?
Más Fondos es una Sociedad Distribuidora de Acciones de Sociedades de Inversión de tipo Integral.
7. ¿Qué tipo de Sociedades de Inversión ofrece Más Fondos?
Sociedades de Inversión en Instrumentos de Renta Variable (antes denominados comunes), cuyas inversiones se realizan en valores de renta variable y de deuda. Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda (antes denominadas de renta fija), que operan exclusivamente con valores y documentos de deuda. Existen sociedades de inversión de deuda que invierten en instrumentos de deuda denominados en dólares.
8. ¿Quién supervisa a las Sociedades de Inversión y a las Distribuidoras de Acciones de Sociedades de Inversión?
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
9. ¿Cuál es el régimen legal aplicable a las Sociedades de Inversión y a las Distribuidoras de Acciones de Sociedades de Inversión?
La Ley de Sociedades de Inversión y las Circulares emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Para obtener la regulación aplicable puedes visitar el sitio de internet de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores: www.cnbv.gob.mx.
10. ¿Qué información debe dar a conocer una Sociedad de Inversión en el Prospecto de Información?
Datos generales de la sociedad de inversión. Política de venta de sus acciones y límite máximo de tenencia. Forma de negociación y liquidación de las operaciones de compra y venta de sus acciones, atendiendo al precio de valuación vigente. Políticas detalladas de inversión, liquidez, adquisición, selección y, en su caso, diversificación de los activos, así como los límites máximos y mínimos de inversión por instrumento. La advertencia a los inversionistas de los riesgos que pueden derivarse de la inversión de sus recursos en la sociedad. El método de valuación de sus acciones, especificando la periodicidad con que se realiza y la forma como se da a conocer el precio de valuación. Las políticas para la recompra de las acciones representativas de su capital y las causas por las que se suspenderán dichas operaciones. Cuando se presente cualquier modificación al régimen de inversión o recompra los accionistas tendrán derecho a que la propia sociedad de inversión les recompre a precio de valuación hasta el cien por ciento de su tenencia accionaria, dentro del plazo que se establezca en el mismo prospecto.
11. ¿En que instrumentos pueden invertir las Sociedades de Inversión?
Las Sociedades de Inversión pueden operar exclusivamente con valores, títulos o documentos autorizados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. En el prospecto de Información, cada sociedad de inversión debe indicar en qué instrumentos se invertirán los recursos y, en su caso, los límites correspondientes.
12. ¿Cómo se valúan las Sociedades de Inversión y cómo se determina su rendimiento?
Para determinar el precio de las acciones de las sociedades de inversión, éstas deben utilizar los precios actualizados de valuación de valores, documentos e instrumentos financieros que sean proporcionados por un proveedor de precios. La rentabilidad de las Sociedades de Inversión se deriva del rendimiento que proporcionen los títulos, valores o instrumentos financieros en los cuales tienen invertidos los recursos de los inversionistas.
13. ¿Cómo puedo abrir una cuenta en Más Fondos?
En Más Fondos ponemos a tu disposición cuatro formas sencillas y seguras para abrir tu cuenta:
1. Visita www.masfondos.com, llena tu solicitud y envíala en línea. Es fácil, seguro y no te toma mas que unos cuantos minutos. De inmediato imprimimos tu contrato y te lo mandaremos para revisión y firma. También puedes imprimirlo en tu casa u oficina y llamarnos para recogerlo.
2. Acude a alguna denuestras sucursales, donde en minutos concluirás con el proceso de apertura de tu cuenta. Te recordamos que es necesario llevar contigo copias de los documentos que se listan abajo
3. Llámanos a nuestro Centro de Atención Telefónica al 5201-7777 (D.F. y Área Metropolitana) o al 01 800 2277777 (Lada sin costo), tomamos tus datos, preparamos tu contrato y te lo hacemos llegar.
Importante: Cuando nos hagas llegar el contrato firmado (por duplicado), ya sea que nos lo envíes o lo recojamos, no olvides incluir en el sobre copia fotostática de los dos documentos (identificación oficial y comprobante de domicilio) que hayas seleccionado:
1. Identificación oficial (Selecciona uno):
Credencial del IFE
Pasaporte (vigente)
Cartilla del SMN
2. Comprobante de domicilio con antigüedad no mayor a seis meses (Selecciona uno):
Estado de cuenta bancario
Recibo de teléfono
Predial
Recibo de agua
Recibo de luz
Recibo de gas
Glosario de Términos
ACCIONISTA
Es el propietario legal de una o más acciones del capital social de una compañía, lo que lo acredita como socio de la empresa y lo hace acreedor a derechos patrimoniales y corporativos.
ACCIONES
Títulos que representan una de las partes iguales en que se divide el capital de una sociedad. ACCION BURSATIL O CON LIQUIDEZ
Título que registra un elevado índice de operatividad. La acción más bursátil es aquélla que registra un mayor número de operaciones en la Bolsa de Valores.
BANCO DE MÉXICO
Es el banco central de México. Actualmente se rige por la Ley del Banco de México publicada el 23 de diciembre de 1993 correspondiéndole desempeñar las siguientes funciones:
1. Regular la emisión y circulación de la moneda, los cambios, la intermediación y los servicios financieros, así como los sistemas de pagos.
2. Operar con las instituciones de crédito como banco de reserva y acreditante de última instancia.
3. Prestar servicios de tesorería al Gobierno Federal y actuar como agente financiero del mismo.
4. Fungir como asesor del Gobierno Federal en materia económica y particularmente financiera.
5. Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de cooperación financiera internacional o que agrupen a bancos centrales y con otras personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad en materia financiera.
BOLETÍN BURSÁTIL
Publicación diaria que prepara la Bolsa Mexicana de Valores para dar a conocer los precios de los valores negociados en ella, incluyendo los de las acciones de las sociedades de inversión.
BOLSA DE VALORES
Institución privada, constituida como Sociedad Anónima de Capital Variable, que tiene por objeto facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado respectivo; establecer locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones de valores; proporcionar y mantener a disposición del público, información sobre los valores inscritos en la bolsa, los listados del sistema de cotizaciones y las operaciones que en ella se realicen; velar por el estricto apego de la actividad de sus socios a las disposiciones que les sean aplicables; certificar las cotizaciones en bolsa; y realizar aquellas otras actividades análogas o complementarias a las anteriores que autorice la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). La Ley del Mercado de Valores establece que es facultad del Estado, por medio de la SHCP, otorgar la concesión para el funcionamiento de las Bolsas de Valores. En la actualidad la única autorización vigente es la de la Bolsa Mexicana de Valores.
BONDES
Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal.
BONOS
Títulos de deuda emitidos por una empresa o por el Estado en los que se especifica el monto a reembolsar en un determinado plazo, las amortizaciones totales o parciales, los intereses periódicos y otras obligaciones del emisor.
CALIFICADORAS DE VALORES
Instituciones independientes que dictaminan las emisiones de instrumentos de deuda y las carteras de la Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda, para establecer el grado de riesgo que representa para el inversionista.
CASAS DE BOLSA
Entidades autorizadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para realizar intermediación en el mercado bursátil. Entre sus principales funciones destacan realizar operaciones de compraventa de valores; brindar asesoría a las empresas en la colocación de valores y a los inversionistas en la constitución de sus carteras; recibir fondos por concepto de operaciones con valores, y realizar transacciones con valores a través de la Bolsa de Valores.
CERTIFICADOS DE LA TESORERIA DE LA FEDERACION (CETES)
Títulos de crédito al portador emitidos por el Gobierno Federal desde 1978, en los cuales se consigna la obligación de éste a pagar su valor nominal al vencimiento. El rendimiento que recibe el inversionista consiste en la diferencia entre el precio de compra y venta.
CIRCULARES
Disposiciones de carácter general emitidas por la CNBV para establecer reglas aplicables, entre otros, a las sociedades de inversión, distribuidoras de acciones de sociedades de inversión, operadoras de sociedades de inversión, la Bolsa Mexicana de Valores, casas de bolsa, empresas emisoras de valores y proveedores de precios.
CONTRATO DE COMISIÓN MERCANTIL
Contrato suscrito por un inversionista con una entidad que actúe como distribuidora de acciones de sociedades de inversión.
COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV)
Órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público responsable de la supervisión y regulación de las entidades financieras y de las personas físicas, y demás personas morales cuando realicen actividades previstas en las leyes relativas al sistema financiero, cuyo fin es proteger los intereses del público.
COMISION NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS (CNSF)
Órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público encargado de realizar la inspección, vigilancia y supervisión de las instituciones, sociedades, personas y empresas reguladas por las leyes General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, y Federal de Instituciones de Fianzas, así como del desarrollo de los sectores y actividades asegurador y afianzador del país.
COMISION NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO (CONSAR)
Órgano administrativo desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con autonomía técnica y facultades ejecutivas con competencia funcional propia en los términos de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. La Comisión tiene a su cargo la coordinación, regulación, supervisión y vigilancia de estos sistemas.
COMISIÓN NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS (CONDUSEF)
La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) es un Organismo Público Descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las Instituciones Financieras que operen dentro del territorio nacional, así como también crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y servicios financieros.
DERIVADOS
Instrumentos financieros cuyo valor depende de otros títulos o valores subyacentes, y cuyo objetivo es el de transferir el riesgo de los últimos. Cuando se habla de derivados se hace referencia a las opciones y futuros.
EMISOR
Persona física o moral, pública o privada, que emite títulos valores o activos financieros como forma de captar recursos ajenos para financiar sus actividades.
EVENTOS RELEVANTES
Aquellos actos, hechos o acontecimientos capaces de influir en el precio de un valor.
INDICE
Medida estadística diseñada para mostrar los cambios de una o más variables relacionadas a través del tiempo.
LEY DEL MERCADO DE VALORES
Regula la oferta pública de valores y su intermediación en el mercado, la información bursátil, las actividades de los intermediarios en operaciones de valores, las bolsas de valores y las instituciones que participan en el mercado de valores.
LEY GENERAL DE SOCIEDADES MERCANTILES
Reglamenta las sociedades mercantiles; indica la forma de administrarlas, modificarlas y extinguirlas.
LEY GENERAL DE TÍTULOS Y OPERACIONES DE CRÉDITO
Rige los documentos necesarios para ejercitar el derecho literal que en ellos se consigna, tales como: letra de cambio, cheque, cheque cruzado, cheque para abono en cuenta, cheque certificado, cheque de caja, pagaré, así como las operaciones de reporto de depósitos, apertura de crédito, cartas de crédito y otras.
LEY DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN
Tiene por objeto regular la organización y funcionamiento de las sociedades de inversión, la intermediación de sus acciones en el mercado de valores, así como los servicios que deberán contratar para el correcto desempeño de sus actividades.
MERCADO BURSÁTIL
Aquél en que se llevan a cabo las transacciones de títulos realizados por los intermediarios bursátiles, quienes captan los recursos provenientes de ahorradores e inversionistas, nacionales y extranjeros; aplicándolos a una amplia gama de valores que responden a las necesidades de financiamiento de empresas emisoras, instituciones de crédito y organismos gubernamentales.
MERCADO DE VALORES
Mercado en el que se realizan operaciones con títulos de deuda y capital, es decir, aquel en el que interactúan oferentes y demandantes de valores. (acciones, obligaciones, papel comercial, etc.).
OBLIGACIONES
Títulos de crédito que puede ser emitido por una sociedad anónima. En el mercado de valores se refiere a un título en serie que documenta la participación en una deuda a largo plazo.
PAPEL COMERCIAL
Pagarés a corto plazo (menos de un año) para el financiamiento de empresas, pudiendo contar o no con garantía además de que su denominación podrá ser en pesos o en moneda extranjera. Puede emitirlo cualquier empresa que inscriba la emisión correspondiente en la Bolsa de Valores.
PROMOTORES
Funcionarios de las distribuidoras de acciones de sociedades de inversión autorizados por la CNBV para realizar operaciones con el público inversionista
PROSPECTO DE INFORMACIÓN
Documento que contiene toda la información relativa a las características de una sociedad de inversión.
RÉGIMEN DE INVERSIÓN
Conjunto de lineamientos y restricciones que se establece en el Prospecto de Información para definir los instrumentos financieros y los límites máximos y mínimos en los que se pueden invertir los recursos de los inversionistas.
SECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO (SHCP)
Es la máxima autoridad del Gobierno Federal en materia económica. Entre otras funciones, le corresponde otorgar o revocar las concesiones de los intermediarios bursátiles y bolsas de valores, definir sus áreas de actividad y sancionar administrativamente a quienes infrinjan leyes y reglamentos
SISTEMA INTERNACIONAL DE COTIZACIONES (SIC)
Mecanismo diseñado para listar y operar, en el ámbito de la BMV, valores que no fueron objeto de oferta pública en México y que se encuentran listados en mercados de valores extranjeros que han sido reconocidos por la CNBV, o cuyos emisores hayan recibido un reconocimiento correspondiente por parte de la citada Comisión.
SECTOR FINANCIERO
Conjunto de entidades o instituciones públicas y/o privadas dedicadas a la actividad crediticia, bursátil y de seguros y fianzas, entre otras.
SEGURO
Contrato a través del cual una compañía aseguradora queda obligada a resarcir un daño o a pagar una suma de dinero, mediante el pago que se le hace de una determinada cantidad de dinero (prima), en caso de que se produzca un siniestro (robo, incendio, etc.) o una circunstancia previamente acordada (fallecimiento, jubilación, etcétera).
SOCIEDAD DE INVERSIÓN
Sociedad anónima autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para recibir recursos del público e invertirlos en una diversidad de valores con el objeto de ofrecer a los inversionistas, particularmente a los medianos y pequeños, la oportunidad de participar en el mercado de valores.
SOCIEDAD OPERADORA DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN
Persona moral que tiene por objeto la prestación de servicios de administración, así como los de distribución y recompra de acciones de sociedades de inversión.
TÍTULOS ACCIONARIOS
Acciones. TÍTULOS DE DEUDA
Instrumento que representa un compromiso por parte del emisor, quien se obliga a restituir el capital en una cierta fecha de vencimiento. El título es emitido a valor nominal y, debe especificar los intereses y amortizaciones, si los hubiera.
TASA DE FONDEO
Tasa que se obtiene en el mercado interbancario de prestamos a un día.
TASA DE INFLACIÓN
Indicador del crecimiento de los precios de los bienes y servicios con relación a un periodo de tiempo.
TIIE
Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio. Tasa base de financiamiento que publica el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación.
TIPO DE CAMBIO
Equivalencia del peso mexicano con respecto a una moneda extranjera.
TIPO DE CAMBIO-DÓLAR VALOR 24 HORAS
Tipo de cambio interbancario al mayoreo cuya compra y venta del dólar estadounidense se liquida en 24 horas, brindando un margen de un día hábil para cubrir la operación.
TIPO DE CAMBIO-DÓLAR VALOR 48 HORAS
Tipo de cambio interbancario al mayoreo llamado también Spot. La mayoría de las operaciones interbancarias en dólares se llevan a cabo en esta modalidad, brindando un margen de dos días hábiles parar cubrir la operación. Este tipo de cambio, como paridad de referencia, refleja las expectativas de los intermediarios bancarios.
TIPO DE CAMBIO-DÓLAR VALOR MISMO DÍA
Tipo de cambio interbancario al mayoreo llamado también Cash. Tiene la característica de que se liquida el mismo día en que se realiza la operación. Generalmente se utiliza para cubrir las necesidades inmediatas de dólares de las instituciones bancarias o de sus clientes.
TIPO DE CAMBIO PESO/DÓLAR INTERBANCARIO
Precio del dólar estadounidense en término de pesos mexicanos que se utiliza para transacciones en dólares al mayoreo, entre las mesas de cambio de las instituciones bancarias. Existen tres modalidades; valor mismo día (cash), valor 24 horas y valor 48 horas (spot).
TIPO DE CAMBIO-PESO / DÓLAR VENTANILLA
Precio del dólar estadounidense en términos de pesos mexicanos que se aplica en las operaciones de compra y venta de dólares al menudeo al público en general, en sucursales de bancos comerciales, casas de cambio y centrales de cambios. Existen dos modalidades: efectivo y documento.
TÍTULO DE DEUDA
Instrumento que representa una obligación por el que una empresa emisora debe restituir un capital y sus respectivos intereses a un plazo de vencimiento determinado.
TÍTULOS DE RENTA FIJA
Son los documentos financieros con que se establece jurídicamente la existencia de una deuda monetaria y una obligación de devolución, con un tipo de interés fijo a un plazo predeterminado.
TÍTULOS DE RENTA VARIABLE
Acciones.
TÍTULOS OPCIONALES (WARRANTS)
Documentos que se emiten en serie y se colocan entre el público inversionista, por medio de los cuales se otorga al adquiriente o tenedor el derecho de comprar al emisor un determinado número de acciones.
UNIDADES DE INVERSIÓN (UDI)
Unidades de cuenta utilizadas para reflejar el impacto de la inflación en operaciones financieras y comerciales. Su precio se ajusta diariamente de conformidad al Indice Nacional de Precios al Consumidor.
UDIBONOS
Bonos del gobierno federal a largo plazo denominados en Unidades de Inversión.
VALORES GUBERNAMENTALES
Títulos de crédito emitidos por el Gobierno Federal.
WARRANTS
Títulos opcionales de compra o de venta emitidos por intermediarios bursátiles o empresas. A cambio del pago de una prima, el tenedor adquiere el derecho opcional de comprar o vender al emisor un determinado número de valores a los que se encuentran referidos, a un precio de ejercicio y dentro de un plazo estipulado en el documento.
FUENTE: COMISIÓN NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS Y BOLSA MEXICANA DE VALORES.
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